Umbau des Portfolios
Monatlicher Bericht des Managements
Der Murphy&Spitz Umweltfonds Deutschland gab im November 2024 nach und beendete den Monat mit einer Wertentwicklung von -5,68% (A) und -5,68% (I). Auf das Gesamtjahr 2024 summiert sich somit die Wertentwicklung auf -13,3% (A) und -13,32% (I) seit Jahresanfang.
Angetrieben vom klaren Wahlausgang in den USA war die Stimmung am Aktienmarkt im Monat November überwiegend positiv. Unter den größeren Indizes konnten insbesondere der Dow Jones und der Nasdaq deutlich zulegen, aber auch an den deutschen Aktienmärkten überwogen die Kurszuwächse. Bei Betrachtung der Branchen fällt erneut die unterdurchschnittlich verlaufende Entwicklung bei Aktien auf, die den Erneuerbaren Energien zuzuordnen sind. Diese negative Entwicklung hält bereits seit mehreren Quartalen an.
Im Anbetracht der aktuellen Entwicklung wurde das Portfolio wesentlich umgebaut. Mit der Erwartung einer stärkeren Entwicklung des US-Dollars, wurde der medizinische Wert Stryker wieder ins Portfolio aufgenommen. Dies geschah als Reaktion auf die US-Wahlen. Mit der ProCredit Holding wurde ein Finanzunternehmen aus dem Mikrofinanz Bereich aufgenommen. Ursprünglich vornehmlich in Südamerika tätig, liegt der Schwerpunkt mittlerweile in Osteuropa. Kleine und mittlere Unternehmen und Kooperativen, Umweltprojekte und Fraueninitiativen liegen im Fokus der Frankfurter. Mit Eckert&Ziegler wurde ein Medizinunternehmen wieder aufgenommen, das in der Krebstherapie tätig ist. Eine kleine Position der Novo Nordisk wurde auch wieder hinzugefügt.
Die Investitionsquote des Murphy&Spitz Umweltfonds Deutschland wurde erhöht und liegt zum 29. November bei 97,74%. Es ist geplant, den Aktienanteil wieder auszubauen, wenn gute Investments bei Kursschwäche zu verzeichnen sind.
